Laden...
Was ist ein Rug Pull und wie erkennt man ihn?
Im Oktober 2021 stieg der Kurs eines Tokens namens SQUID, beflügelt vom Erfolg des Netflix-Spiels „Squid Game“, innerhalb von etwa einer Woche von unter einem Cent auf 2.861 US-Dollar. Am 1. November zogen die anonymen Urheber rund 3,3 Millionen US-Dollar aus dem Projekt ab und verschwanden innerhalb weniger Minuten, nachdem sie ihre Website und Social-Media-Konten gelöscht hatten. Der Kurs stürzte daraufhin fast augenblicklich auf null ab. Das ist Betrug, und die Warnzeichen waren die ganze Zeit über vorhanden.
Was genau ist ein Rug Pull?
Ein Rug Pull ist ein Betrug, bei dem die Gründer eines Kryptoprojekts Hype erzeugen, Investitionen anlocken und das Projekt dann im Stich lassen, während sie das Geld der Anleger mitnehmen und alle anderen auf wertlosen Token zurücklassen. Der Name leitet sich von der Redewendung „jemandem den Boden unter den Füßen wegziehen“ ab und beschreibt treffend, wie plötzlich das Ganze abläuft. Es ist eine der häufigsten Formen von Kryptobetrug, gerade weil sie billig und einfach durchzuführen ist: Die Erstellung eines Tokens kostet sehr wenig, und eine überzeugende Website und ein Whitepaper lassen sich von jedem mit grundlegenden technischen Kenntnissen an einem Wochenende erstellen. Wenn Sie also gefragt werden, was ein Rug Pull ist, lautet die kurze Antwort: ein Exit-Scam im Gewand eines Kryptoprojekts.
Die wichtigsten Arten von Teppichabrissen
Die Liquidität sinkt rapide. Entwickler ziehen alle Gelder ab, die ein Handelspaar eines Tokens an einer dezentralen Börse decken, wodurch dessen Preis schlagartig auf nahezu null fällt. Dies ist die schnellste und häufigste Variante, da der gesamte Mechanismus auf einer einzigen Aktion beruht, die Entwickler jederzeit auslösen können.
Honeypot-Verträge. Der Smart Contract selbst ist so programmiert, dass er den Kauf ermöglicht, aber den Verkauf blockiert und somit jeden Käufer in der Falle sitzen lässt. Genau dieser Mechanismus steckte hinter dem SQUID-Token. Da die Beschränkung im Code selbst verankert ist, kann der Preis scheinbar stetig steigen, da immer wieder neue Käufer einsteigen, während bestehende Token-Inhaber nicht aussteigen können – bis die Entwickler über eine im Vertrag integrierte Hintertür ihre Gewinne realisieren.
Unauffällige Ausstiege. Anstatt abrupt auszusteigen, verkaufen die Entwickler nach und nach ihre großen Anteile und mindern so still und leise den Wert des Projekts, während der Betrieb oberflächlich weiterläuft. Diese Variante ist in Echtzeit schwerer zu erkennen, da das Projekt möglicherweise noch ein aktives Team, ein funktionierendes Produkt und eine rege Community-Aktivität aufweist, während sein tatsächlicher Wert schleichend sinkt.
Wie der Token-Teppich-Teppich-Trick tatsächlich funktionierte
SQUID startete mit einem Whitepaper, das ein auf der Serie basierendes „Play-to-Earn“-Spiel versprach, obwohl es keinerlei Verbindung zu Netflix gab. Das anonyme Team schürte den Hype um eine aktuelle kulturelle Referenz anstatt um ein reales Produkt. Entscheidend war, dass der Token-Vertrag die Inhaber am Verkauf hinderte – etwas, das eine kurze Recherche im Vertrag selbst vor dem Kauf hätte aufdecken können. Die gesamte Episode, vom Start bis zum Zusammenbruch, spielte sich in weniger als zwei Wochen ab – ein Zeitraum, der für jeden, der traditionelle Märkte gewohnt ist, unglaublich schnell erschienen wäre. Diese Geschwindigkeit ist Teil der Strategie: Je kürzer das Zeitfenster, desto weniger Zeit bleibt für kritische Überprüfungen, um mit dem Hype Schritt zu halten. Als die Entwickler schließlich ausstiegen, mussten sie sich nicht gegen Verkaufsdruck panischer Inhaber wehren, da von vornherein niemand verkaufen konnte.
| Rote Flagge | Was es signalisiert |
|---|---|
| Anonymes Team, keine nachweisbare Historie | Keine Verantwortung, falls etwas schiefgeht |
| Hype um einen Trend, kein echtes Produkt | Der Wert hängt von der Aufmerksamkeit ab, nicht vom Nutzen |
| Kann nach dem Kauf nicht mehr verkaufen | Vermutlich ein Honeypot-Vertrag |
| Liquidität nicht gesperrt | Entwickler können nach Belieben Gelder abzweigen |
| Keine Prüfung oder eine nicht nachprüfbare | Keine unabhängige Kontrolle des Vertragsverhaltens |
Wie man einen Fehler vor dem Kauf erkennt
Neben der Überprüfung der oben genannten Warnsignale ist ein weiterer, wirklich nützlicher Test hilfreich: Führen Sie kurz nach dem Kauf einen Testverkauf mit einem kleinen Betrag durch, um sicherzustellen, dass der Vertrag dies tatsächlich zulässt. Prüfen Sie, ob die Liquidität gesperrt ist, d. h., ob Entwickler sie nicht auf Anfrage abheben können. Nutzen Sie hierfür einen öffentlich verifizierbaren Sperrdienst. Recherchieren Sie außerdem die Identität und die bisherige Erfolgsbilanz des Teams, bevor der Hype beginnt, nicht erst, wenn der Kurs bereits steigt. Denn wenn ein Token im Trend liegt, ist das Zeitfenster für eine Entscheidung meist schon geschlossen. Für diese Prüfungen sind keine fortgeschrittenen technischen Kenntnisse erforderlich. Die meisten lassen sich mit kostenlosen, öffentlich verfügbaren Tools durchführen, die genau für diesen Zweck entwickelt wurden. Der Zeitaufwand beträgt insgesamt nur Minuten, nicht Stunden.
Einen Betrugsversuch zu erkennen, ist Verteidigung. Zu wissen, wie man ein seriöses Projekt bewertet, ist Angriff.
Der Krypto/DeFi-Handelskurs behandelt beide Seiten dieser Bewertung als eine zusammenhängende Fähigkeit.
Kann man sein Geld zurückbekommen?
Realistisch betrachtet selten. Kryptowährungen werden typischerweise über mehrere Wallets und Mixing-Dienste transferiert, die speziell dafür entwickelt wurden, die Spuren zu verwischen. Anonyme Entwickler sind zudem schwer zu identifizieren, geschweige denn strafrechtlich zu verfolgen, und das über verschiedene Rechtsordnungen hinweg. „Was tun, wenn Sie bei Krypto betrogen wurden?“ beschreibt die praktischen Schritte, die sich in jedem Fall lohnen, selbst wenn eine vollständige Rückerstattung unwahrscheinlich ist. Vorbeugung durch Recherche vor dem Kauf ist nach wie vor deutlich zuverlässiger als die nachträgliche Schadensregulierung.
Häufig gestellte Fragen
Sind alle neuen Token-Einführungen Betrug?
Nein. Viele seriöse Projekte bringen neue Token mit echten Teams, echten Audits und gesicherter Liquidität auf den Markt. Die hier genannten Warnsignale helfen, diese von denjenigen zu unterscheiden, die gezielt darauf ausgelegt sind, zu verschwinden.
Was genau bedeutet „gebundene Liquidität“?
Das bedeutet, dass die Gelder, die das Handelspaar eines Tokens decken, in einem Smart Contract verwahrt werden, der eine Abhebung für einen festgelegten Zeitraum verhindert und öffentlich überprüfbar ist. Dadurch wird den Entwicklern die Möglichkeit genommen, das Geld nach Belieben abzuheben.
Kann es an einer zentralisierten Börse zu einem Rug Pull kommen?
Das kommt weitaus seltener vor, da zentralisierte Börsen Projekte in der Regel vor der Listung prüfen. Die überwiegende Mehrheit der sogenannten „Rug Pulls“ ereignet sich auf dezentralen Börsen, wo für die Listung eines Tokens überhaupt kein Genehmigungsverfahren erforderlich ist.
Ist es sicher, einen Token unmittelbar nach dem Verkaufsstart zu kaufen?
Es ist deutlich riskanter als abzuwarten, da ein brandneuer Token noch keine Erfolgsbilanz vorweisen kann. Lässt man ein Projekt auch nur kurz existieren, bevor man kauft, haben potenzielle Warnsignale – oder deren Fehlen – mehr Zeit, sich zu zeigen.
Worin besteht der Unterschied zwischen einem Teppichzieher und einer Münze, die einfach versagt?
Absicht. Ein Rug Pull ist ein vorsätzliches Betrugsmanöver, bei dem Entwickler das Projekt im Stich lassen und von Anfang an Gelder einstreichen. Das organische Scheitern einer Kryptowährung aufgrund schlechter Umsetzung oder mangelnder Nachfrage ist ein anderes, nicht betrügerisches Ergebnis, auch wenn das finanzielle Resultat für die Inhaber ähnlich aussehen mag.
Gibt es Rug Pulls nur bei Meme-Münzen?
In dieser Kategorie sind sie am häufigsten anzutreffen, da die Einführung eines solchen Tokens nur minimalen Aufwand oder Glaubwürdigkeit erfordert. Die gleichen Mechanismen können jedoch theoretisch auf jeden Token angewendet werden, unabhängig von seinem angegebenen Zweck.
Die Warnsignale des SQUID-Tokens – ein anonymes Team, leere Versprechungen und ein Vertrag, der den Verkauf stillschweigend verhinderte – waren alle schon erkennbar, bevor überhaupt jemand Geld verlor, nicht erst im Nachhinein. Das trifft auf die meisten Rug Pulls zu. Das Muster ist im Voraus erkennbar; nur wird es selten überprüft, bevor die Euphorie überhandnimmt. Die fünf Minuten, die man für die Überprüfung benötigt, sind fast immer günstiger als die Alternative. Sobald man die Frage „Was ist ein Rug Pull?“ anhand eines konkreten Beispiels beantworten kann, lassen sich die Warnsignale viel leichter rechtzeitig erkennen.
Sind Sie bereit, Projekte anhand eines echten Prozesses statt anhand von Hype zu bewerten? Der Krypto/DeFi-Handelskurs vermittelt genau das.
Sie lernen lieber aus einem Buch und in Ihrem eigenen Tempo? Die Krypto-Buchreihe bietet Ihnen genau das. Wenn Sie neu im Kryptobereich sind, beginnen Sie mit Band 1 und arbeiten Sie sich dann durch die Reihe.
Sie haben einen Token gefunden und irgendetwas kommt Ihnen komisch vor? Treten Sie DavitoFinance Pro auf Telegram kostenlos bei und holen Sie sich eine zweite Meinung ein, bevor Sie kaufen, nicht erst danach.
