Загрузка...
Как изучить новый альткоин перед инвестированием
Опрос Kraken показал, что 84% криптоинвесторов принимали решение о покупке исключительно из-за страха упустить выгоду (FOMO), и примерно две трети из них заявили, что это нанесло ущерб их портфелю. Исследование — это не самая захватывающая часть инвестирования в альткоины. Именно от него зависит, материализуется ли когда-нибудь эта захватывающая часть, реальная прибыль. Умение правильно исследовать альткоины — самая дешевая защита от подобных ошибок.
«Что такое альткоины и как они работают?» рассматривалось, чем отличаются альткоины, сохраняющие свою ценность, от тех, которые потерпели неудачу. Это практическая, пошаговая версия: что именно нужно проверить, прежде чем вкладывать деньги в конкретный проект.
Начните с теста из одного предложения
Прежде всего: можете ли вы в одном-двух предложениях объяснить, что именно делает этот проект, не упоминая его цену? Если честный ответ — нет, это первый и самый важный тревожный сигнал, а не деталь, которую нужно выяснять позже. Огромная часть убытков связана с тем, что люди покупают то, чего на самом деле не понимали.
Проверьте команду и активность в разработке
Можно ли публично идентифицировать команду и проверить её послужной список? Анонимные команды не являются автоматическим основанием для дисквалификации, некоторые легитимные проекты используют псевдонимы, но это повышает требования к другим доказательствам. Что ещё важнее: продолжается ли разработка? Большинство серьёзных проектов публикуют эту информацию публично. Проект, в котором нет видимых коммитов, обновлений или сообщений в течение нескольких месяцев, говорит о чём-то, независимо от того, как до сих пор выглядит его маркетинг. Обратите особое внимание на то, выпускала ли команда что-либо реальное раньше, предыдущие проекты, работающие продукты, историю, предшествующую этому конкретному токену. Анонимная команда, впервые запускающая проект, без предыдущего опыта и без работающего продукта, представляет собой совершенно иную перспективу, чем команда с доказанной историей успешной работы.
Рассмотрите то, что уже существует
Новый проект, заявляющий о решении какой-либо проблемы, заслуживает честного сравнения с теми, кто уже её решает. Является ли это реальным улучшением или копией с другим брендингом и новым товаром для продажи? Устоявшиеся конкуренты с реальным применением устанавливают высокую планку; новому участнику рынка нужна убедительная причина, по которой он действительно сможет завоевать долю рынка, а не просто заявление о том, что он это сделает.
Разберитесь в токеномике
Перед покупкой чего-либо стоит ответить на несколько конкретных вопросов:
- Каков общий объем и количество акций в обращении? И какая часть этого объема находится у команды или первых инвесторов?
- Существует ли график распределения токенов? Запланированное разблокирование больших объемов токенов для кошельков команды или инвесторов может создать значительное давление со стороны продавцов именно тогда, когда вы меньше всего этого ожидаете.
- Для чего на самом деле нужен этот токен? Для управления, оплаты комиссий, стейкинга или он просто декоративный элемент, не имеющий реального механизма, связывающего его с успехом проекта?
Смотрите на реальное использование, а не только на маркетинг
Маркетинг говорит вам то, во что проект хочет, чтобы вы поверили. Данные блокчейна показывают, что происходит на самом деле: активные адреса кошельков, объем транзакций и общая заблокированная стоимость (где это применимо) — все это общедоступно и гораздо сложнее подделать со временем, чем веб-сайт или количество подписчиков в Твиттере.
| Категория | Что проверить | Красный флаг |
|---|---|---|
| Команда | Публичный имидж, послужной список, активная коммуникация | Аноним, без каких-либо других подтверждающих доказательств легитимности |
| Разработка | Недавняя, видимая, продолжающаяся активность | Несмотря на активную маркетинговую кампанию, обновлений нет уже несколько месяцев |
| Токеномика | Распределение предложения, график начисления прав, полезность токенов | Команда владеет значительной, недоступной большей частью запасов |
| Реальное использование | Активность в блокчейне, активные пользователи, фактический объем транзакций | Высокий уровень активности в социальных сетях, незначительная активность в блокчейне |
| Безопасность | Независимый аудит смарт-контрактов | Отсутствие аудита или аудит от неизвестной, непроверяемой фирмы |
Тревожные сигналы, которые должны вас немедленно остановить
Некоторые закономерности достаточно серьезны, чтобы прервать процесс исследования: гарантированная или фиксированная доходность, давление с целью немедленной покупки до крайнего срока, команда, которая не отвечает на элементарные вопросы, или большая часть предложения сосредоточена в нескольких кошельках. В статье « Что такое подделка и как ее распознать» рассматриваются конкретные механизмы наиболее опасной версии этой закономерности, а в статье «Как избежать криптомошенничества: на что обращать внимание» — более общие предупреждающие знаки, выходящие за рамки конкретно альткоинов.
Где именно можно найти эту информацию?
Большая часть описанного выше находится в открытом доступе, если знать, где искать: собственная документация проекта и технический документ по токеномике и заявленным целям, обозреватель блоков для распределения кошельков и активности в блокчейне, репозиторий кода проекта для информации о разработке, а также опубликованные отчеты независимых аудиторских фирм для проверки безопасности. Стоит также заглянуть в каналы сообщества, не ради обсуждения цен, а чтобы увидеть, получают ли вопросы о реальной механике проекта реальные ответы или же их замалчивают. Для всего этого не требуется специального доступа или платных инструментов, достаточно лишь желания потратить двадцать минут на поиск, прежде чем тратить деньги.
Контрольный список поможет вам начать. Умение взвешивать найденные данные — вот что действительно защитит ваши деньги.
Курс по торговле криптовалютами и DeFi подробно рассматривает реальные системы оценки, поэтому тщательный анализ становится не разовым контрольным списком, а навыком, который можно повторять.
Как исследовать альткоины: простой и понятный процесс
- Убедитесь, что вы можете объяснить, что это такое, одним предложением, не упоминая цену.
- Проверьте состав команды и информацию о последних разработках.
- Проанализируйте токеномику, особенно концентрацию предложения и графики распределения токенов.
- Обратите внимание на реальное использование блокчейна, а не только на шумиху в социальных сетях.
- При необходимости подтвердите наличие независимого аудита безопасности.
- Прежде чем что-либо предпринимать, обратите внимание на указанные выше тревожные сигналы.
Ничто из этого не гарантирует хорошего результата. Это существенно меняет ваши шансы в вашу пользу по сравнению с покупкой акций только потому, что график казался привлекательным в течение двадцати минут.
Часто задаваемые вопросы
Сколько времени на самом деле должно занять исследование альткоина?
Единого фиксированного числа нет, но если вы не можете ответить на основные вопросы, указанные выше, в течение тридцати минут — часа, это часто свидетельствует о том, что проект недостаточно четко обосновывает свою позицию, что само по себе является полезной информацией.
Всегда ли отсутствие анонимной команды является препятствием для сотрудничества?
Это не произойдет автоматически, но поднимет планку во всем остальном: разработка, аудиты и реальное использование — все это должно быть более строгим, чтобы компенсировать снижение подотчетности.
Нужно ли мне разбираться в коде смарт-контрактов, чтобы изучать альткоины?
Нет. Независимые аудиторские отчеты существуют именно для того, чтобы вам не приходилось самим читать код. Для большинства людей достаточно проверить, существует ли такой отчет и составлен ли он авторитетной компанией.
Являются ли аудиты гарантией безопасности проекта?
Нет. Аудит снижает риск определенных технических уязвимостей, но он не оценивает намерения команды, токеномику или наличие реального спроса на проект. Это лишь один из нескольких показателей, а не гарантия общей безопасности.
Стоит ли мне больше доверять проекту только потому, что его поддержал известный инвестор?
Это важный показатель, но он не заменяет собственных исследований. Даже опытные инвесторы поддерживают проекты, которые впоследствии терпят неудачу, и их интересы не всегда совпадают с интересами мелкого частного покупателя.
Что если проект отвечает всем требованиям, но всё равно терпит неудачу?
Такое может случиться, и это реальное ограничение должной осмотрительности: она повышает ваши шансы, но не исключает риск. Статья «Стоит ли по-прежнему инвестировать в криптовалюту?» рассматривает более широкую картину рисков, которую следует учитывать наряду с контрольным списком для любого отдельного проекта.
Качественное исследование не гарантирует выигрышных инвестиций. Оно означает, что если что-то пошло не так, это произошло из-за того, что рынок двигался против вас, а не потому, что вы пропустили вопросы, на которые можно было ответить за двадцать минут. Как только вы научитесь исследовать альткоины, каждый новый проект превратится из ставки на чужой энтузиазм в контрольный список.
Готовы развить реальные навыки оценки, а не полагаться только на контрольный список? Курс по торговле криптовалютами и DeFi углубляется именно в это.
Предпочитаете учиться по книге в удобном для вас темпе? Серия книг по криптовалютам рассматривает этот вопрос более подробно. Если вы новичок в криптовалютах, начните с первой книги, а затем постепенно изучайте всю серию.
Нашли проект и хотите получить второе мнение, прежде чем принимать решение? Присоединяйтесь к DavitoFinance Pro в Telegram (бесплатно) и посоветуйтесь с людьми, которые регулярно проводят подобные исследования.
